很好看,看了之后跟友邻交流,感觉评价也很到位,总的来说没有前两天看的《大空头》好。 一方面是片子没讲明白,比如中间aig那一段,看的时候仿佛跳了一段,没搞清楚最后是怎么救助他们,就跳到处理银行问题了。二是把政府塑造的好像一个白莲花,一点责任都没有,好像只是个给华尔街擦屁股的可怜人。 好的地方就是可以和《大空头》对应看,那边讲了危机前空头的思路,这边讲了危机后政府和银行的操作。可以从电影里感觉到政府和银行的博弈,看出政府是怎么被逼迫着,无奈之下用国家资产去救助那些大而不倒的公司。 那些公司在经济繁荣时自己大把挣钱,危机时却裹挟着国家用纳税人的钱为他们买单,最后钱也用不到该用的地方。看的时候几次感同身受的有点生气,雷曼破产而民众甚至叫好那一段,看的时候就很能理解那种心情。
但是危机前政府和银行的思路我还没有了解过。说起来也不外乎是政府缺乏监管,华尔街贪婪,但我就很想问一个问题,在事情发生之前,他们怎么会那么蠢?
边看边记的,不一定准确,主要是防自己看晕头。
雷曼出问题 → 找韩国人帮忙 → 找同行收购 → 政府救了两房 → 政府攒局要求别的机构救雷曼 → 美林也传出问题 → 决定优先拯救美林 → 转机:巴克莱银行同意收购雷曼,其他银行愿意帮忙 → 巴克莱反悔 → 政府促使雷曼破产 → 雷曼决定破产 → 别的金融机构也摇摇欲坠 → 政府出手救了几家too big to fall的机构 → 整个金融体系陷入信心危机 → 政府提出购买不良资产计划 → 计划未通过 → 提出商业银行国有化计划(政府购买银行股份) → 计划实行(并未完全按预想) → 危机持续一段时间后结束
《大而不倒》讲了08年全球金融危机时期,美联储拯救各个巨型企业的决策和行动。对于我们来说,能以更宏大的角度观察整个事件。
其实每年都会有大大小小的金融危机,只不过08年比较大而已。
19年5月份A股有过暴跌;18年从2月开始跌了一整年;17年4月有过暴跌;16年年初股市熔断;15年说出来都是泪……
各国中央银行的解决方案千篇一律,注资释放流动性,债券市场猛烈上涨,股票市场继续苟延残喘。
安德烈科斯托拉尼在《大投机家的证券心理学》说过:当最后一个乐观者变成悲观者时,市场也就走到了熊市的尽头。很显然,金融危机对我们来说是绝佳的股票、债券买入机会。
在《华尔街50年》里有这样的描述:那些已经一只脚踏入棺材的股市交易老手,平时只在乡下悠闲地过着退休生活,却会在金融危机的时候频繁出入华尔街,默默地购入大量的股票。
2007年美国投资银行贝尔斯登在次级抵押贷款证券上损失惨重。但是根本问题没有解决,08年3月14日美联储通过摩根大通向贝尔斯登注资以缓解流动性危机。
08年3月16日摩根大通以每股2美元的价格收购贝尔斯登。因为蝴蝶效应的作用,雷曼兄弟的股价也摇摇欲坠。CEO迪克福尔德正在办公室一筹莫展,准备拉沃伦巴菲特下水。
巴菲特在股票交易上是行家里手,提出了极为苛刻的注资条件:“每股40美元的优先股,和9%的利润分红。而当时雷曼的股价是36美元。”
(优先股的股东对公司资产、利润分配等享有优先权,其风险较小。有点类似于公司债券。这对于巴菲特是一笔划算的买卖。)
我们在金融危机中交易的时候,也要像巴菲特那样以安全为前提。比如2015年危机的时候应该优先考虑买入分级A基金,而不是疯狂押注分级B上涨。
如果是买入股票不能有着急的心态。因为李佛摩尔说过,“趋势开始就不会回头。”意思是下跌趋势会一直持续下去。即使是新闻中出现利好消息,也不会结束自由落体运动,所以不要去接下落的刀子。
记得08年全球股灾时候,各国央行都在宣布救市,虽然股票市场剧烈反弹,但是救市新闻只是短暂改变价格的方向,随之各国指数又出现了下跌。因此当国家宣布救市的时候,自己应该清楚这只是短暂的反弹,下跌趋势并没有改变。
最近的原油市场也是这样,原油下跌和俄罗斯减产没有一点关系。当欧佩克减产协议公布的时候,原油倒是又跌了一大截。没人知道它什么时候会上涨,耐心的等待关键位非常重要!
把这些新闻当做小说来看吧。如果晚上睡不着觉,或者心理上感到不舒服,说明买入的仓位重了。要么减仓,要么熬过去。
下图是08年的下跌趋势,价格沿着下跌趋势线一直延伸到很远很远。
我们真正要买股票的话,等到09年的1月份才可以行动,当时价格突破了月线图下跌趋势线。
实际上08年9月媒体头条爆出“雷曼申请破产保护”新闻,基本上就是熊市的尾声了。我们为了安全起见还是突破下跌趋势线比较好。
一般来说,买的时候要多准备些资金,随着价格的上涨慢慢买入。为了心态能够放松,要留下50%资金备用。不满仓的。
作为电影,可看性稍微差了一点,开头一大段新闻堆砌几乎要劝退了我。不过,即便是对金融一无所知的人,看到保尔森几秒钟之内被四五通电话狂轰滥炸,被焦虑纠缠到彻夜难眠但是又坚持拒绝滥用药物,还是会被紧迫感吸引着看下去。一边佩服着,一边暗自期待我和我的祖国(的经济体系)一辈子不要遇上这样的日子。
用我曾经在大学时拉片的方法,看完了一部电影《大而不倒》,英文名:Too big to fail。这是一部还原08年金融危机的电影,以时任美国财长保尔森为主角,讲述华尔街和华盛顿各色权力人物在应对金融系统崩溃风险时进行的斡旋、博弈、并最后做出解决方案的故事。
作为一个金融菜鸟,认真看完后还是觉得蛮震撼的。影片的一开始,就像纪录片一样引用了当时美国各个媒体的报道,“美国梦”、“泡沫”,次贷危机引发了贝尔斯登以每股2美金出售给JP摩根,泡沫破灭接下来就引发两房危机和雷曼兄弟濒临破产。在应对这些危机的时候,华尔街的精英们都以为自己是大而不倒。华盛顿给民众信心,让雷曼破产,给民众信心,政府不会手软。谁知危机像多米诺骨牌一样扩散开来,美林挺不住了,高盛挺不住了,摩根也挺不住了,整个美国金融系统面临崩塌的危机。盖特纳想出来让银行合并的方法,可是这些大鳄又怎能轻易妥协。影片的高潮保尔森给国会议员南希行了天主教徒最大的跪礼,希望政府出手支持。最后政府强迫对商业银行进行注资,让商业银行把更多的钱贷出去,增加市场的流动性,增加金融市场的信心,使金融市场不至于崩盘。
片中三次提到沃伦巴菲特,第一次是雷曼濒临破产时求助他收购,第二次是高盛想不出办法时请求他注资,第三次是保尔森不知道如何说服银行的时候打给他求助。戏份不多,仅出现三次,却成了提振信心的支柱,似乎有了巴菲特,就有了信心一般。影片中最最精彩的一段话,我认为是伯南克说服国会议员时的一段话。伯南克说:“我整个学术生涯研究论题只有一个,那就是大萧条时期。大萧条的起因是股市崩盘,但是真正打击实体经济的是信用体系的瓦解。民众无法借钱去做任何事,不能卖房子,不能做生意或者是进货。信用体系能够建立现代经济,但信用缺乏也有能力摧毁它,迅速而彻底地毁灭。要是不能大胆、果断行动,将会重演上世纪30年代的大萧条,而这次情况会更加糟糕。要是现在不这样做,经济体系会在周一彻底崩溃。”就这样,他们只拿着三页纸的议案,说服了国会通过1250亿美元的救助方案。我觉得这段话深刻地道出了金融危机的核心问题,中外皆同。美国政府是在雷曼倒闭之后才国家砸钱进场购买有毒资产。因为如果只是预期将出现金融风险,就动用终极武器,政府进场,这个决策是非常难下的。所以纵观现在中国的股灾,国家救市只有一个理由:尽一切可能避免中国雷曼时刻的降临,防止股灾演变成系统性的金融危机。这部片子对股灾是否有一些警醒作用呢?股灾的当务之急一定是提振民众信心和增强市场流动性吧。如果股市,房市,实体经济和银行系统都出现危机,那么下一个受到冲击的绝对是汇率。那中国就已经站在了金融危机的前夜…在中国的经济环境下,中央政府出大招救市,显然看到了金融系统的巨大危机苗头,一定要确保不发生系统性风险。同时也意味着中央政府认识到资本市场对国民经济的重要性,要确保融资方式的转变,以支持实体经济转型。从更深层面看,通过稳定股市也要达到维护执政党信誉的目的。我们都希望在这场金融保卫战中可以胜利,可是如何做到?我们还是要抱着美好的愿望和信心,拭目以待…
这十年来我们经历了两次大而不能倒的危机时刻,如今正在第二次危机的过程中。
重看此片,唏嘘不已啊。
事实上所有具有大额金融融资和创造货币能力的准金融行业,都应该受到严格监管。
比如说,房地产。
而中国的问题在于没有成熟的破产体系,一个恒大的破产拖了三年,从2019就应该推动的事情,到现在把国家拖到泥坑。
比书差很多,删去大量背景和铺垫以致失去一波三折的紧张感,许多复杂沉重的事都一笔带过,拍成迷你剧可能更好。美化财政部美联储的倾向原书就有,改编完全以保尔森为中心就更明显了。不过剪辑超赞而且表演实在太加分了,William Hurt太棒太棒了太棒了!讲CDS那段真教科书级的金融科普。
对于金融小白的我来说,看着如此这般的唇枪舌战,专业术语和高密集的信息量绝对是件吃力的事情。但影片绝不枯燥,这简直就是一部惊悚片,前半段的雷曼兄弟破产引发的各种危机,后半段棘手的救市手段,情节上悬念起伏,情绪上咄咄逼人,这简直就是美式主旋律
鲍尔森最后恳求美国投行们让政府国有化的时候居然进行的这么艰难,还要考虑是否制约了他们的运行和发展。“私人财产神圣不可侵犯”,这要在中国,四大国有银行都笑了:资本主义果然是纸老虎。8.2
大到不能倒实际上是指AIG,因为在美国的任何交易都与这家大公司有关。本片是对2008年美国次贷危机的最好的解读和演绎。最值得注意的是,片中精准的勾勒了中国政府在这场危机中扮演的冤大头角色。同时,也交代了富豪巴菲特在美国金融领域里特殊又无人能及的地位。
距离那场让我们或者说我国瞬间蒸发3760亿美金的金融危机已经3年了,不知道今天中投是否还记得肉痛?金钱永不眠,根源于人性与资本骨子里的贪婪不灭,危机就永远存在。但社会、行业乃至普通人对这一事件的回顾、分析、反思绝不会毫无意义:面对真相与本质是永远痛苦的朝圣之路,却不得不勇敢面对。
说实话,《监守自盗》和《资本主义,一个爱情故事》是披着纪录片外衣的故事片;《大而不倒》是披着故事片外衣的纪录片......James Woods气场全开,而且真的跟富尔德有几分神似......扮演Lagarde的那位更像是穿着职业装在广告里卖汽水的阿姨,而且就长相来说更适合演众院
前十家银行的资产是全美银行资产的百分之七十七。金融经济最重要的就是信心,没有信心就没有流动性,银行系统内在的贪婪搞垮了经济,反而不能倒,政府得让他们继续活着,普通人才能有个工作能温饱能买房能养孩子,如果大银行死了,经济崩溃,底层的日子就完全没法过。金融已经完全主宰了生活的方方面面,我们不过是为它世世代代打工而已。政府用纳税人的送给商业银行增强流动性,投入1250亿元,银行第二年就马上还了,他们根本不需要,拿了你的钱你还要管我们,华尔街银行一年给高管发的奖金就是1350亿元,greed is the beating heart of USA economy.
鲍尔森负责忽悠,伯南克负责恐吓,盖特纳负责扯皮条
这种灾难不比自然灾难来得小,很喜欢HURT近两年和少看到他了,TOPHER还是嫩了点儿!
有情节的更好玩~这个名字我喜欢 哈哈
还不错嘛。
对于金融小白来说,看着如此这般的唇枪舌战,专业术语和高密集的信息量绝对是件吃力的事情。但影片绝不枯燥,这简直就是一部惊悚片,前半段的雷曼兄弟破产引发的各种危机,后半段棘手的救市手段,情节上悬念起伏,情绪上咄咄逼人,只是不同于矛头尖锐的【监守自盗】,这简直就是美式主旋律。★★★★
比《监守自盗》看起来更有说服力
too big to fa!l...
本片根据《纽约时报》首席记者及专栏作家安德鲁·罗斯·索尔金的畅销书《大而不倒》改编而成。影片荣获2012年第69届金球奖电视类最佳迷你剧提名、最佳男主角提名及最佳男配角提名等多项大奖
美国的媒体和一些纪录片的制片人、导演实在是出色。他们会关注重大社会问题,并且能够快速的以自己的方式将历史记录下来。本片就是很好的一例。看了几个关于2008年的金融危机,都各自有侧重。本片从美国财政部的应对出发,因为财长不大可能接受采访以纪录片的形式完成,所以他们采用了这种剧情片的形式
“资本主义到了最危险的时刻”,政治经济白痴如我完全看不懂内容,多亏财政部那个妹子替我问问题(至于为嘛要看,这是作业……),只好买本原著来读了。作为电影而言倒是不错,一口气撑到最后(这种速度感和全剧无尿点完胜[让子弹飞]啊),带有明显的纪录片风格。吐槽稳准狠。财长人物刻画很不错。
真正的自由經濟比偷運奶粉更可怕。
性格决定命运,对于国家也可能是这样。第一次看到《大而不倒》的书时,觉得是个很酷的名字,那时候没留意,看到电影编剧名字我还以为是艾伦·索尔金。。
前半段边看边wiki,后半段想起在法国的最后时间,金融危机对我这类小平民的影响。群星演绎非常精彩,但有给鲍尔森洗脱嫌疑,不知老鲍有没有投钱,四星降一。